【今日のFXニュース】ドル円は161円台で攻防｜米利上げ観測後退でドル安継続か【2026年7月5日】

おはようございます。

2026年7月5日のFX朝刊です。今日は、弱い米雇用統計をきっかけに進んだドル安・円買いと、ドル円が161円台で下げ止まれるかを中心に見ていきます。

この記事は投資助言ではなく、初心者の方が相場の材料を整理するための情報提供です。実際の取引は、必ずご自身の判断と責任で行ってください。

今日のマーケット総括

今週の金融市場は、大きな転換点を迎えました。

最大の理由は、アメリカで発表された6月雇用統計です。非農業部門雇用者数は5万7,000人増となり、市場予想の約11万人を大きく下回りました。

この結果を受けて、市場では次の流れが一気に強まりました。

• FRBの追加利上げ観測が後退
• ドル売り
• 米長期金利の低下
• 円買い

ドル円は40年ぶりの高値圏となる162円台後半から、161円台前半まで下落しました。市場では「円安トレンドが一服した」との見方も出始めています。

ただし、日本とアメリカの金利差は依然として大きく、中長期では円安基調が続くとの見方も残っています。来週はFOMC議事要旨やISM非製造業景況指数などの重要イベントが控えており、市場は新たな方向性を探る展開になりそうです。

ドル円・主要通貨

ドル円は161円台で攻防

ドル円は現在、161円前後で推移しています。

今週の急落は「円高トレンド入り」というより、これまで積み上がっていたドル買いポジションの調整という意味合いが強いと考えられます。

市場で引き続き意識されているテーマは、次の3つです。

• 日本政府による為替介入への警戒
• FRBの金融政策
• 米長期金利の方向感

日本政府が事前警告よりもサプライズ介入を重視する可能性が意識されており、投機筋も以前より慎重な取引姿勢へ変わりつつあります。

ユーロドル・ドル指数

ユーロドルは1.14ドル台まで上昇しました。ドル指数（DXY）も100台前半まで低下しており、ドル全体が売られやすい環境です。

ドル円を見るときも、円だけでなくドル全体が買われているのか、売られているのかを確認することが大切です。

日経平均・TOPIX

日本株は、AI関連株の調整が続く一方で、金融・内需・景気敏感株へ資金が移るセクターローテーションが意識されています。

日経平均は前週比で反発しましたが、半導体関連株は依然として値動きが大きく、不安定な状況です。

今週の日本株で見るべきポイントは、次の3つです。

• AI関連株が再び買われるか
• 円高進行で輸出株に売りが出るか
• 銀行株や内需株への資金シフトが続くか

ドル円が161円台で下げ止まれば輸出株には安心感が出やすい一方、160円割れを試すような動きになると、輸出関連には重しとなる可能性があります。

米国株（S&P500・NASDAQ・ダウ）

ダウは堅調、NASDAQは調整色

米国市場では、ダウ平均が堅調な一方で、NASDAQはAI関連株の調整が意識される構図が続いています。

Appleなど一部大型株には買いが入りましたが、半導体関連株には利益確定売りが続いています。

これはAIブーム終了というより、短期的な過熱感を冷ますための調整局面と見る向きが多いです。

来週はFOMC議事要旨や主要企業の決算シーズンも始まるため、米国株全体の方向性が決まりやすい1週間になりそうです。

金・原油・ビットコイン

金（ゴールド）

金は、弱い米雇用統計を受けた米金利低下とドル安が支えになりやすい状況です。

ただし、FRB関係者の発言で利下げ・利上げ観測が変われば、金も大きく動く可能性があります。

原油

原油は中東情勢、OPECプラス、世界景気の見通しが引き続き材料です。急な地政学リスクが出ると、カナダドルや豪ドルなど資源国通貨にも影響しやすくなります。

ビットコイン

ビットコインは、米利上げ観測の後退でリスク資産に資金が戻る場面では買われやすくなります。一方で、株式市場の調整が強まると暗号資産も売られやすいため、値動きの大きさには注意が必要です。

世界トップニュース10本

1. 米6月雇用統計で非農業部門雇用者数が5万7,000人増にとどまり、市場予想を下回りました。
2. ドル円は162円台後半から161円台前半へ下落しました。
3. FRBの追加利上げ観測が後退し、ドル売りが広がりました。
4. 米長期金利の低下がドル円の上値を重くしています。
5. ドル指数は100台前半まで低下し、主要通貨に対してドル安が進みました。
6. 日本政府による為替介入への警戒感は引き続き残っています。
7. 日本株ではAI関連株の調整とセクターローテーションが注目されています。
8. 米国株はダウが堅調な一方、NASDAQでは半導体・AI関連株に利益確定売りが出ています。
9. 金は米金利低下とドル安を背景に底堅い展開が意識されています。
10. 来週はFOMC議事要旨とISM非製造業景況指数が相場の方向感を左右しそうです。

今日の重要経済指標

今日は週末要因もあり、新規の重要指標よりも、来週のイベントに向けたポジション調整が意識されやすいタイミングです。

来週にかけて注目したい材料は次の通りです。

• FOMC議事要旨
• 米ISM非製造業景況指数
• 米長期金利の推移
• ドル指数（DXY）の方向感
• 日本政府・財務省・日銀の為替関連発言

特にドル円は、米指標だけでなく為替介入への警戒でも急変しやすい相場です。

今日の注目ポイント

1. ドル円が161円を維持できるか
2. 米長期金利がさらに低下するか
3. ドル指数が100台を維持するか
4. 日本政府から円安けん制発言が出るか
5. AI関連株の調整が日本株へ波及するか

初心者の方は、ニュース直後の値動きだけで判断せず、複数の材料が同じ方向を向いているかを確認することが大切です。

今日のドル円見通し

重要サポート・レジスタンス

上値レジスタンス

• 161.80円
• 162.00円
• 162.80円

下値サポート

• 161.00円
• 160.50円
• 160.00円

今のドル円は高値圏から急落した直後です。テクニカルだけでなく、要人発言や介入関連の報道にも注意が必要です。

今日のトレード戦略

今日の基本方針は、急落後の戻りを焦って追いかけないことです。

ドル円はまだ高い水準にありますが、米雇用統計後はドル買いの勢いが弱まっています。初心者の方は、次の点を意識してください。

• 方向感が出るまで無理にエントリーしない
• 損切りラインを先に決める
• ロットを落として様子を見る
• 要人発言や介入報道の直後は飛び乗らない
• 一回の勝ち負けより、ルールを守れたかを確認する

「下がったから売る」「戻ったから買う」ではなく、根拠を整理してから判断することが大切です。

初心者向けワンポイント解説

米利上げ観測後退とは？

米利上げ観測後退とは、市場が「FRBはこれ以上利上げを急がないかもしれない」と考え始めることです。

雇用統計が弱いと、米国景気の減速が意識されます。すると米金利が下がりやすくなり、ドルも売られやすくなります。

その結果、ドル円は下落しやすくなります。ただし、日本との金利差が大きい状態では、ドル円がすぐに大きな円高トレンドへ変わるとは限りません。

まとめ

今日の相場は、弱い米雇用統計をきっかけにドル安・円買いが続くかどうかが焦点です。

ポイントを整理すると、次の通りです。

• ドル円は162円台後半から161円台へ下落
• 米雇用統計の弱さでFRBの追加利上げ観測が後退
• 米長期金利低下とドル安がドル円の上値を重くしている
• 日本政府の為替介入警戒は継続
• 来週はFOMC議事要旨とISM非製造業景況指数に注目

ドル円はまだ高値圏にあります。焦って方向を決めつけず、来週の材料を確認しながら慎重に見ていきたい局面です。